ضریبی است که وابستگی بین یک سهم و شاخص کل را نشان می دهد.
ضریب بتا عبارتست از ریسک سیستماتیک یک سرمایه‌گذاری ، نسبت به ریسک پرتفوی بازار. در واقع ضریب بتا یک ضریب همبستگی است، که نشانگر نوسان قیمتی سهم، در مقایسه با شاخص کل بازار ، می‌باشد.
با ضریب بتا میتوان به این پرسش پاسخ داد که آیا تغییرات بازار بر روی سهام شرکت مورد نظر تاثیر می‌گذارد یا خیر؟
و اگر بلی، میزان و شدت این تاثیر چگونه است؟
ضریب بتا نسبت به مقدار ۱ سنجیده می‌شود،
بدین معنا که ضریب بتای یک، بزرگتر از یک و کوچکتر از یک، به ترتیب نشان‌دهنده هم شدت بودن، شدیدتر بودن و ملایم‌تر بودن نرخ بازده شرکت مورد نظر، با بازده شاخص کل می‌باشند.
ضریب بتای صفر نیز نشان‌دهنده بی‌تفاوتی و استقلال تغییرات بازده شرکت مورد نظر، نسبت به بازده شاخص کل می‌باشد.
سهم هایی با بتای بالا ریسک بالاتری دارند،
اما پتانسیل بیشتری برای بازدهی دارند و سهم های با بتای پایین ریسک کمتر و طبیعتا بازدهی کمتری هم خواهند داشت.
ضریب بتا عبارتست از ریسک سیستماتیک یک سرمایه‌گذاری ، نسبت به ریسک پرتفوی بازار. در واقع ضریب بتا یک ضریب همبستگی است، که نشانگر نوسان قیمتی سهم، در مقایسه با شاخص کل بازار ، می‌باشد.
با ضریب بتا میتوان به این پرسش پاسخ داد که آیا تغییرات بازار بر روی سهام شرکت مورد نظر تاثیر می‌گذارد یا خیر؟
و اگر بلی، میزان و شدت این تاثیر چگونه است؟
ضریب بتا نسبت به مقدار ۱ سنجیده می‌شود،
بدین معنا که ضریب بتای یک، بزرگتر از یک و کوچکتر از یک، به ترتیب نشان‌دهنده هم شدت بودن، شدیدتر بودن و ملایم‌تر بودن نرخ بازده شرکت مورد نظر، با بازده شاخص کل می‌باشند.
ضریب بتای صفر نیز نشان‌دهنده بی‌تفاوتی و استقلال تغییرات بازده شرکت مورد نظر، نسبت به بازده شاخص کل می‌باشد.
سهم هایی با بتای بالا ریسک بالاتری دارند،
اما پتانسیل بیشتری برای بازدهی دارند و سهم های با بتای پایین ریسک کمتر و طبیعتا بازدهی کمتری هم خواهند داشت.
دسته بندی: مقالات عمومی
آدرس کوتاه خبر:
